تعريف دلتا الأسهم ، خيارات

يمكن أن تكون قيم دلتا. Delta إيجابية أو سلبية اعتمادا على نوع الخيار على سبيل المثال، دلتا لخيار الاتصال تتراوح دائما من 0 إلى 1، لأنه كلما زاد الأصل الأساسي في السعر، وزيادة خيارات الاتصال في سعر وضع دلتا الخيار تتراوح دائما من -1 إلى 0 لأنه كلما زاد الأمن الأساسي، تنخفض قيمة خيارات الخيارات على سبيل المثال، إذا كان خيار وضع يحتوي على دلتا من -033، إذا ارتفع سعر الأصل الأساسي بنسبة 1، فإن سعر وضع الخيار سوف تنخفض بنسبة 0 33 في الممارسة العملية، مساعدي البرمجيات الحاسوبية حسابات سريعة من الناحية الفنية، وقيمة الخيار s دلتا هو المشتقة الأولى من قيمة الخيار فيما يتعلق سعر الأمن الكامنة في وغالبا ما يستخدم دلتا من قبل المتخصصين في الاستثمار والتجار لاستراتيجيات التحوط. دلتا السلوك أمثلة. دلتا هو إحصائية مهمة لحساب كما هو واحد من الأسباب الرئيسية أسعار الخيار تتحرك بالطريقة التي يفعلون سلوك الدعوة ووضع الخيار دلتا عالية جدا ريديكتابل ومفيد جدا لمديري محفظة والتجار والمستثمرين الأفراد. الكل خيار دلتا السلوك يعتمد على ما إذا كان الخيار هو في المال، وهذا يعني أن موقف مربحة حاليا، في المال، وهذا يعني سعر الإضراب الخيار حاليا يساوي سعر السهم الأساسي، أو خارج المال، وهذا يعني أن الخيار ليس مربحا حاليا في خيارات المال في الاقتراب الاقتراب من 1 كما نهج انتهاء في خيارات المال في المال وعادة ما يكون دلتا من 0 5، ودلتا من خيارات الدعوة من خارج المال نهج 0 كما انتهاء انتهاء النهج في أعمق في المال خيار الدعوة، وكلما أقرب دلتا سيكون ل 1، وأكثر من ذلك سوف تتصرف الخيار مثل الكامنة أسيت. يعتمد سلوك الخيار دلتا أيضا على ما إذا كان الخيار هو في المال، في المال، أو خارج من المال وعكس خيارات المكالمة في وضع المال خيارات الاقتراب أقرب إلى -1 كما نهج انتهاء في المال في وضع خيارات وعادة ما يكون دلتا من -0 5، و ديل تا من خارج من المال وضع خيارات النهج 0 كما نهج انتهاء وأعمق في المال الخيار وضع، كلما كان أقرب دلتا إلى -1 دلتا position. If كنت إعادة الذهاب إلى إعداد أو العمل مع الخيار وانتشار استراتيجيات انها s فكرة جيدة على الارجح أن تكون على دراية التجارة الخاصة بك صافي دلتا position. Delta الاستعراض. إذا كنت أذكر، دلتا هو الخيار اليونانية التي تقيس الدرجة التي سوف يتحرك سعر خيار بالتزامن مع حركة سعر السهم الأساسي s. Or، وبعبارة أخرى، إذا كان السهم يتحرك صعودا أو هبوطا من قبل الدولار، وكم سيكون الخيار نقل. يمكن أن الخيار د دلتا تختلف كثيرا وانها تتأثر من قبل اثنين من العوامل المختلفة - سعر الإضراب بالنسبة لسعر السهم وتاريخ انتهاء صلاحيته. المعامل 1 - سترايك price. Essentially، وأعمق في المال الخيار هو، وزيادة دلتا لها، الأمر الذي يجعل من المنطقي لأن أعمق في المال الخيار هو، أقل قيمة الوقت هناك على الخيار وأكثر من ذلك يجب أن تتصرف مثل وند على العكس من ذلك، وأبعد من المال الخيار هو، أصغر دلتا لها إذا، على سبيل المثال، كنت تملك 40 مكالمة على 30 سهم، وأسهم تتحرك أعلى من دولار، وكنت بالتأكيد لن نتوقع المكالمة خيار لزيادة بنفس الدولار كنت د ربما تكون تفعل الخير إذا انتقلت أعلى بنسبة 0 20 العقد. وفي خيارات المال أنها تميل إلى أن تكون في مكان ما بين، تتحرك ربما 0 50 عقد لكل تحرك الدولار في الأسهم الأساسية. المعامل 2 - تاريخ انتهاء الصلاحية. العامل الآخر هو تاريخ انتهاء الصلاحية. أقرب خيار هو أن تنتهي، وأكثر هذا في المال مقابل الخروج من المال الثنائية يصبح أكثر وضوحا. أغين، وهذا منطقي أن 40 دعوة على 30 الأسهم نفترض انتهاء الصلاحية هو بضعة أيام فقط بعيدا حتى إذا كان السهم يتحرك أعلى بنسبة 2 - 3 حصة - هناك لا يزال تقريبا أي فرصة أن الأسهم ستنتهي أي شيء آخر لا قيمة لها. لذلك فإنه لن يكون من المنطقي لحركة السعر من الخيار ليكون جنبا إلى جنب مع الأسهم. وهذا الشيء نفسه يمكن أن يكون سي إن مع عميق في خيارات المال، حيث تتكون قيمة الخيار في الغالب من قيمة جوهرية افترض بدلا من ذلك كنت تملك 30 مكالمة على 40 سهم وارتفعت الأسهم أعلى من باك. مع بضعة أيام فقط حتى انتهاء الصلاحية، هل نتوقع أن قيمة المكالمة سوف تميل إلى أن تعكس حركة الأسهم كثيرا أكثر مما لو كان لديك سنة أو أكثر المتبقية على العقد. لدينا دلتا التنبؤ السعر. في النهاية، هناك طريقة أخرى للنظر في دلتا وهو من الناحية الفنية غير صحيحة لا يزال، في نوع غريب من الطريق، قد تساعدك على فهم دلتا أفضل. بعض التجار عرض دلتا كما التسعير في السوق في أو التنبؤ ما إذا كان خيار سيغلق في المال. على سبيل المثال، إذا كان لديك في المال استدعاء مع دلتا من 50 معنى إذا تحرك السهم أعلى من الدولار، هل يمكن أن نتوقع خيار لزيادة بنسبة 50 سنتا، ثم بعض التجار يعتقدون أن السيد السوق تتوقع هناك أساسا فرصة 50-50 أن الأسهم ستغلق عند أن سعر الإضراب أو أعلى. وبالمثل، أنا ط n الخيار المال مع دلتا من 70، وبالتالي فإن النظرية يذهب، سيكون لديك فرصة 70 للانتهاء في المال أو الخروج من الخيار المال مع دلتا من 20 سيكون فقط فرصة 20 للانتهاء في money. As لقد ذكرت في وقت سابق، ومع ذلك، هذا حقا إسن تا دقيقا بشكل خاص التنبؤ من الأسهم في المستقبل سعر السهم، لكنه لا يعطي وجهة نظر مختلفة دلتا position. So ما هو موقف دلتا صافي، أو صافي قيمة دلتا. إذا كان لديك خيار انتشار التجارة بالتعريف كنت قد حصلت على كل من مواقف قصيرة وطويلة التي، في بعض درجة، تعوض بعضها البعض وهذا صحيح إذا كنا نتحدث عن ينتشر الخصم أو ينتشر الائتمان. ولكن منذ أنا شخصيا العمل مع الائتمان ينتشر أكثر بكثير من الخصم ينتشر، دعونا نلقي نظرة على التقويم الحالي انتشار موقف لدي كمثال على ما صافي موقف دلتا أو قيمة يمكن أن أقول لكم عن التجارة الخاصة بك والمخاطر المحتملة والمكافآت. الآن، لجعل الأمور أكثر مربكة، ولدي أيضا منفصلة في المال وضع عارية بوسيت أيون شملت 7 قصيرة يضع 38 إضراب تنتهي في 7 21 2012.THE الفعلي انتشار الائتمان التقويم يتكون من 3 طويلة جم 25 المكالمات تنتهي في يناير 2014 هذه هي ليبس واثنين من المكالمات القصيرة المفتوحة مكتوبة ضد ليبس مماثلة لدعوة مغطاة ، ولكن باستخدام لابس طويلة بدلا من امتلاك فعلا الأسهم الأساسية. المكالمات قصيرة الأجل قصيرة في السؤال هي 1 37 ضربة تنتهي في دورة شهر يوليو يوليو 16 يوما بعيدا في وقت كتابة هذه السطور والثانية تنتهي 35 إضراب في سبتمبر. لا داعي للقلق حول محاولة متابعة عمليات الدخول والخروج من التجارة - أخذت هذه اللقطة بعد بعض التعديلات التجارية ولفات، وما إلى ذلك قد يكون فوضوي قليلا، ولكن المثال لا يزال توضيح من دلتا الدلتا وكيف أن هذه القيمة تؤثر على وموقف وحافظة. إذا نظرنا إلى الموقف بأكمله بما في ذلك 7 يضع عارية أو قصيرة، ونحن نرى أن هذا هو التجارة الصاعدة جميلة. أو بدلا من ذلك، فإن التجارة تستفيد أكثر من خلال رؤية ارتفاع الأسهم في الواقع، ما الجدول أعلاه يظهر أن إجمالي قيمة الدلتا الصافية هو 800 90 يتم تحديد موقع دلتا فوق العمود الأخير بدلا من أسفل ذلك. ما يعني ذلك أنه إذا كان جيم أن ترتفع بنسبة 1 سهم، ويمكنني أن أتوقع صافي قيمة محفظتي على الأقل وجزء خيارات جيم منه لزيادة 800 90 وهو يعمل بطريقة أخرى، أيضا - إذا كان السهم أن يسقط بنسبة 1 سهم، وأتوقع أن القيمة الصافية إلى الانخفاض بمقدار أبروكسمليلي 800 أيضا. من الواضح أنه ليس عدد ثابت لأن الدلتا نفسها تتغير في القيمة - في وقت سابق من اليوم، ث الدجاجة تحققت من صافي قيمة دلتا، وكان عدد أقل، أسفل في 700s ومحظوظ لي - كان جيم أسفل 1 50 حصة في اليوم الذي كتبت هذا. غاما هو الخيار اليونانية التي تقيس كم دلتا نفسها سوف تتغير لكل 1 تغيير في الأسهم الأساسية دلتا s تأثير على التقويم Spreads. It s أيضا جديرة بالاهتمام لاستبعاد منفصلة 7 عارية يضع موقف ومجرد إلقاء نظرة على تقويم ليبس انتشار 3 المكالمات طويلة الأمد و 2 المقابلة قصيرة، المكالمات على المدى القريب ونرى ما صافي دلتا هناك يمكن أن أقول لنا. لذلك إذا استثنينا 7 قصيرة يضع دلتا قيمة 645 40، صافي قيمة دلتا فقط على الجدول الزمني انتشار التجارة هو 155 50.وهذا يقول لي أن لكل دولار السهم يذهب صعودا أو هبوطا، ويمكنني نتوقع أن القيمة الإجمالية للتجارة لزيادة أو نقصان بنحو 150. على الرغم من أن الميزة الكامنة من الصفقات انتشار التقويم هو أنه يمكنك استغلال معدلات مختلفة من الاضمحلال الوقت بين الخيارات على المدى الطويل حيث قيمة تآكل ببطء أكثر من ذلك وعلى المدى القريب الخيارات حيث ومعدلات تسوس الوقت أقرب إلى الحصول على انتهاء، والتجارة كما أنا إعداده، لا يزال أكثر أو أقل التجارة الصاعدة. أنا يمكن أن يكون إعداد التجارة لتكون أكثر دلتا محايد حيث التحركات في الكامنة سيكون لها تأثير أقل على قيمة محفظتي، والربح في التجارة من شأنه أن يأتي أكثر من الفرق في ثيتا معدل الاضمحلال اليومي بين طويلة وخيارات قصيرة. المرونة والتجارة أوفس. كما قلت مرات عديدة، الخيارات هي دائما عن المبادلات التجارية. بحيوية، قد تفهم أن كتابة المكالمات المشمولة سواء كنت تملك في الواقع الأسهم الأساسية أو ما إذا كنت تملك ليبس كنوع من وكيل كما فعلت في هذه الحالة، سوف تحد من الاتجاه الصعودي الخاص بك إذا تحرك السهم فوق السعر الخاص بك ضربة. ولكن يمكنك أيضا رؤية الأرقام لنفسك. القاعدة في نقطة - قلنا أن موقف دلتا صافي على انتشار التقويم جب ليبس هو 155 50 أذكر الآن أن أملك 3 ليبس في هذا المثال لذلك، في الواقع، إذا تداول السهم أعلى من 1، ن وزيادة في قيمة ليبس على أساس فردي يزيد من أكثر بقليل من 50 155 مقسوما على 3، أو ما يقرب من 0 50 العقد أن إلى دلتا على التوالي يدعو 3 ليبس طويلة من قبل أنفسهم، وهو 0 735، أو 73 5 سنتا لكل تحرك الدولار في الكامنة لذلك المكالمات القصيرة تعمل كثيرا كما جر عندما يتحرك السهم أعلى ولكن أيضا يقلل من تأثير التحركات أقل. وفي كل حين، زيج هنا، زعجة هناك، تلك الخيارات على المدى القريب لا تزال تفقد المزيد والمزيد من قيمة الوقت كل يوم وهو إغراء كبير من التداول انتشار التداول في أول place. Options استراتيجيات التداول فهم موقف Delta. Figure 2 افتراضية سب 500 خيارات مكالمة طويلة. في هذه النقطة، قد يكون يتساءل ما هذه قيم دلتا تقول لك دعونا استخدام المثال التالي للمساعدة في توضيح مفهوم دلتا بسيطة ومعنى هذه القيم إذا كان خيار الاتصال سب 500 ديه دلتا 0 5 لخيار قريب أو في المال، واحد خطوة-نقطة الذي يستحق 250 من فإن العقد الآجل الأساسي سيؤدي إلى تغيير بقيمة 0 5 أو 50 بقيمة 125 في سعر خيار المكالمة. وبالتالي فإن قيمة الدلالة 0 5 تخبرك بأنه لكل 250 تغير في قيمة العقود الآجلة الأساسية، يتغير الخيار بالقيمة بنحو 125 إذا كنت طويلا هذا الخيار الدعوة و سب 500 الآجلة تتحرك صعودا من نقطة واحدة، فإن خيار المكالمة الخاص بك الحصول على ما يقرب من 125 في القيمة، على افتراض عدم وجود متغيرات أخرى تتغير على المدى القصير نقول تقريبا لأن كما التحركات الأساسية، وسوف دلتا تغيير كما يدرك أنه كلما زاد الخيار في المال، نهج دلتا 1 00 على المكالمة و 00 1 على وضع في هذه الحالات المتطرفة هناك علاقة واحدة أو واحدة على حدة بين التغيرات في سعر التغيرات الكامنة واللاحقة في سعر الخيار في الواقع، عند قيم الدلتا 1 00 و 1 00، يعكس الخيار الكامنة من حيث تغيرات الأسعار. كما نضع في اعتبارنا أن هذا المثال البسيط لا يفترض أي تغيير في المتغيرات الأخرى مثل ما يلي. دلتا يميل إلى زيادة كما تحصل على أقرب إلى انتهاء لقرب أو في المال خيارات. دلتا ليست ثابتة، وهو مفهوم المتعلقة غاما قياس المخاطر الأخرى، وهو مقياس لمعدل التغير في دلتا نظرا للتحرك من قبل الكامنة. دلتا عرضة للتغيير نظرا للتغيرات في التقلبات الضمنية. سوبر فس خيارات قصيرة ودلتا والانتقال إلى النظر في موقف دلتا، دعونا ننظر أولا في كيف مواقف قصيرة وطويلة تغيير الصورة إلى حد ما أولا، والعلامات السلبية والإيجابية لقيم دلتا المذكورة أعلاه لا تخبر القصة كاملة كما هو مبين في الشكل 3 أدناه، إذا كنت طويلا مكالمة أو وضع هذا هو، قمت بشرائها لفتح هذه المواقف، ثم وضع سيكون دلتا سلبية ودعوة دلتا إيجابية ومع ذلك، موقفنا الفعلي سيحدد دلتا الخيار كما يظهر في محفظتنا لاحظ كيف يتم عكس علامات لوضع قصيرة و call. Figure قصيرة 3 علامات دلتا لخيارات طويلة وقصيرة. دلتا علامة في محفظتك لهذا الموقف فيل ل يكون إيجابيا، وليس سلبيا وذلك لأن قيمة الموقف سوف تزيد إذا الزيادات الأساسية وبالمثل، إذا كنت قصيرة موقف الدعوة، سترى أن يتم عكس علامة المكالمة القصيرة الآن يكتسب دلتا سلبية، وهو ما يعني أن إذا كان الارتفاع الأساسي، فإن موقف المكالمة القصيرة تفقد قيمة هذا المفهوم يقودنا إلى موقف دلتا العديد من التعقيدات المشاركة في خيارات التداول هو الحد الأدنى أو القضاء عليها عند تداول الخيارات الاصطناعية لمعرفة المزيد، تحقق من الخيارات الاصطناعية توفير مزايا حقيقية. موقف دلتا الموقف يمكن فهم الدلتا بالرجوع إلى فكرة نسبة التحوط بشكل أساسي، فإن دلتا هي نسبة التحوط لأنها تخبرنا عن عدد عقود الخيارات المطلوبة للتحوط من وضع طويل أو قصير في الأساس. فعلى سبيل المثال، الخيار دعوة المال لديه قيمة دلتا ما يقرب من 0 5 - وهو ما يعني أن هناك فرصة 50 الخيار سوف ينتهي في المال و 50 فرصة أنها ستنتهي من المال - ثم هذا دلتا تيل ليرة لبنانية لنا أنه سوف يستغرق اثنين من خيارات المكالمة في المال للتحوط عقد واحد قصير من الكامنة وبعبارة أخرى، تحتاج اثنين من خيارات المكالمة طويلة للتحوط من العقود الآجلة قصيرة اثنين من خيارات المكالمة طويلة × دلتا من 0 5 دلتا موقف من 1 0، وهو ما يساوي نقطة واحدة قصيرة الآجلة وهذا يعني أن ارتفاع نقطة واحدة في العقود الآجلة 500 ليرة سورية خسارة 250، التي كنت قصيرة، سوف يقابلها نقطة واحدة 2 × 125 250 مكاسب في قيمة اثنين من خيارات المكالمة الطويلة في هذا المثال نود أن نقول أننا موقف دلتا محايدة. من خلال تغيير نسبة المكالمات إلى عدد من المواقف في الكامنة، يمكننا تحويل هذا الموقف دلتا إما إيجابية أو سلبية على سبيل المثال، إذا كنا صعوديين، قد نضيف دعوة طويلة أخرى، لذلك نحن الآن دلتا إيجابية لأن إستراتيجيتنا العامة هي مكاسب لكسب إذا ارتفعت العقود الآجلة سيكون لدينا ثلاث مكالمات طويلة مع دلتا من 0 5 لكل منهما، مما يعني أن لدينا صافي موقف طويل المدى من قبل 0 5 من ناحية أخرى، إذا كنا هبوطيين، يمكننا أن نخفض دعواتنا الطويلة إلى واحد فقط، ونحن الآن سوف تجعلنا صافي موقف دلتا قصيرة وهذا يعني أننا صافي قصيرة العقود الآجلة من قبل -0 5 مرة واحدة كنت راحة مع هذه المفاهيم المذكورة أعلاه، يمكنك الاستفادة من استراتيجيات التداول المتقدمة معرفة المزيد في التقاط الأرباح مع موقف دلتا تجارة محايدة. الخط السفلي لتفسير قيم دلتا الموقف، يجب عليك أولا فهم مفهوم عامل خطر دلتا بسيط وعلاقتها إلى مراكز طويلة وقصيرة مع هذه الأساسيات في مكان، يمكنك البدء في استخدام موقف دلتا لقياس كيف صافي طويلة أو صافي قصيرة الكامنة كنت عند الأخذ بعين الاعتبار محفظة كاملة من الخيارات والعقود الآجلة تذكر، هناك خطر الخسارة في خيارات التداول والعقود الآجلة، لذلك التجارة فقط مع رأس المال المخاطر. أقصى مبلغ من الأموال المتحدة يمكن للدول الاقتراض تم إنشاء سقف الديون بموجب قانون السندات الحرية الثانية. سعر الفائدة الذي مؤسسة الإيداع تضفي الأموال المحفوظة في مجلس الاحتياطي الاتحادي إلى وديعة أخرى أوري إنستيتوتيون. 1 مقياس إحصائي لتشتت العائدات لمؤشر أمني أو سوقي معين يمكن قياس التقلب. وقد تصرف الكونغرس الأمريكي في عام 1933 بوصفه قانون المصارف الذي يحظر على المصارف التجارية المشاركة في الاستثمار. يشير إلى أي وظيفة خارج المزارع والأسر الخاصة والقطاع غير الربحي مكتب العمل الأمريكي. اختصار العملة أو رمز العملة للروبية الهندية إنر، عملة الهند الروبية تتكون من 1.