العادلة القيمة المحاسبة الأسهم خيارات

انخفاض القيمة العادلة. أكثر الطرق موثوقية لتحديد القيمة العادلة للاستثمار هو إدراج الأمن في البورصة إذا تداول سهم شيز في البورصة، فإن صانعي السوق يقدمون عرضا وسعر الطلب للأسهم شيز يمكن للمستثمر بيع السهم عند وسعر العرض إلى صانع السوق وشراء الأسهم من صانع علامة في سعر الطلب منذ طلب المستثمر للسهم يحدد إلى حد كبير عرض التسعير وأسأل الأسعار، وتبادل هو الطريقة الأكثر موثوقية لتحديد القيمة العادلة الأسهم. كيف توحيد يتم استخدام قيمة العمل أيضا في توحيد، وهي عبارة عن مجموعة من البيانات المالية التي تقدم الشركة الأم وشركة تابعة كما لو كان الشركتين شركة واحدة هذا العلاج المحاسبي هو غير عادي لأن التكلفة الأصلية تستخدم لتقييم الأصول في معظم الحاالت تقوم الشركة األم بشراء حصة في شركة تابعة، ويتم عرض موجودات ومطلوبات الشركة التابعة بالقيمة السوقية العادلة لكل حساب عندما يتم توحيد السجالت المحاسبية لكلتا الشركتين يتم استخدام القيم السوقية العادلة للشركة التابعة لتوليد المجموعة المجمعة من البيانات المالية. التأثير في عملية التقييم. في بعض الحاالت قد يكون من الصعب تحديد القيمة العادلة لألصل إذا لم يكن هناك سوق نشط للتداول) األصل غالبا ما يكون هذا األمر مشكلة عندما يقوم احملاسبون بإجراء تقييم للشركة. على سبيل املثال، ال ميكن للمحاسب حتديد القيمة العادلة لقطعة غير عادية من املعدات. يجوز للمحاسب استخدام التدفقات النقدية املخصومة املتولدة من األصل لتحديد القيمة العادلة. يستخدم المحاسب التدفقات النقدية الخارجة لشراء المعدات والتدفقات النقدية الداخلة الناتجة عن استخدام المعدات على مدى عمرها اإلنتاجي إن قيمة التدفقات النقدية المخصومة هي القيمة العادلة لألصل. يتم تحديد القيمة العادلة للمشتقات في جزء من قيمة الأصول الأساسية إذا قمت بشراء 50 خيار المكالمة على الأسهم شيز، كنت شراء الحق في شراء 100 سهم من الأسهم شيز بمعدل 50 للسهم الواحد لفترة معينة من الزمن إذا شيز ستو ارتفاع أسعار السوق سك، وقيمة الخيار على الأسهم أيضا الزيادات. سوق العقود الآجلة. في سوق العقود الآجلة، والقيمة العادلة هي سعر التوازن لعقود الآجلة هذا يساوي السعر الفوري بعد الأخذ بعين الاعتبار الفائدة المركزة وأرباح الأسهم فقدت لأن المستثمر يملك العقود الآجلة بدلا من المخزونات المادية على مدى فترة معينة من الزمن. المحاسبة عن خيارات الأسهم الموظف. من قبل ديفيد هاربر الصلة أعلاه الموثوقية ونحن لن إعادة النظر في الجدل الدائر حول ما إذا كانت الشركات يجب أن تكلف خيارات الأسهم الموظف ومع ذلك، يجب أن نضع أمرين أولا، أراد الخبراء في مجلس معايير المحاسبة المالية فاسب أن يتطلب خيارات التكليف منذ حوالي 1990s في وقت مبكر وعلى الرغم من الضغوط السياسية، أصبح التكفير لا مفر منه عندما مجلس المحاسبة الدولية مجلس معايير المحاسبة الدولية المطلوبة ذلك بسبب دفع متعمد للتقارب بين معايير المحاسبة الأمريكية والمعايير الدولية للقراءة ذات الصلة، انظر الجدل حول الخيار Expensing. Second، من بين الحجج هناك نقاش مشروع بشأن الصفات الأساسية اثنين من المعلومات المحاسبية الصلة والموثوقية البيانات المالية تظهر معيار الصلة عندما تشمل جميع التكاليف المادية التي تتكبدها الشركة - ولا أحد ينكر على محمل الجد أن الخيارات هي التكاليف تحقق التكاليف المدرجة في البيانات المالية معيار الموثوقية عندما يتم قياسها بطريقة غير منحازة ودقيقة. وهذه الصفات ذات الصلة والموثوقية كثيرا ما تتصادم في الإطار المحاسبي على سبيل المثال، يتم إدراج العقارات بالتكلفة التاريخية لأن التكلفة التاريخية هو أكثر موثوقية ولكن أقل أهمية من القيمة السوقية - وهذا هو، يمكننا قياس مع الموثوقية كم أنفق على الحصول على الممتلكات معارضي التكليف إعطاء الأولوية الموثوقية، الإصرار على أن تكاليف الخيار لا يمكن قياسها بدقة متناسقة فاسب يريد إعطاء الأولوية للأهمية، معتقدا أن كونها صحيحة تقريبا في الكابتورين تكلفة غا هي أكثر أهمية من كونها خاطئة على وجه التحديد في حذفها تماما. الافصاح مطلوب ولكن لا يعترف بها حتى الآن اعتبارا من مارس 2004، القاعدة الحالية فاس 123 يتطلب الكشف ولكن ليس الاعتراف وهذا يعني أنه يجب الكشف عن تقديرات تكاليف الخيارات كحاشية، ولكن لا يجب أن يتم الاعتراف بها كمصروف في بيان الدخل، حيث أنها سوف تقلل من أرباح الأرباح المبلغ عنها أو صافي الدخل وهذا يعني أن معظم الشركات في الواقع تقرير أربعة أرباح للسهم الواحد إبس أرقام - إلا إذا اختاروا طواعية الاعتراف الخيارات كما المئات تم إجراء ذلك بالفعل. في بيان الدخل .1 العائد الأساسي للسهم 2 العائد على السهم المخفف 1. الرسم الأساسي الأساسي للسهم إبس 2 النموذجي المخفف ربحية السهم إبس المخفف يلتقط بعض الخيارات - تلك التي قديمة وفي المال التحدي الرئيسي في حساب إبس هو التخفيف المحتمل على وجه التحديد ، ماذا نفعل مع خيارات المعلقة ولكن غير ممارس، الخيارات القديمة الممنوحة في السنوات السابقة التي يمكن بسهولة تحويلها إلى أسهم عادية في أي وقت هذا أبلي s ليس فقط الخيارات الأسهم، ولكن أيضا الديون القابلة للتحويل وبعض المشتقات يحاول إبس مخففة لالتقاط هذا التخفيف المحتمل عن طريق استخدام طريقة الخزينة الأسهم موضح أدناه لدينا شركة افتراضية لديها 100،000 سهم عادي القائمة، ولكن أيضا 10،000 الخيارات المعلقة التي هي كل في المال وهذا هو، تم منحهم مع سعر ممارسة 7 ولكن السهم منذ ارتفع إلى 20.Basic إبس صافي الدخل الأسهم العادية هي بسيطة 300،000 100،000 3 للسهم الواحد يستخدم إبس المخفف طريقة الخزانة الأسهم للإجابة على السؤال التالي افتراضيا ، وكم عدد الأسهم المشتركة ستكون معلقة إذا تم ممارسة جميع الخيارات في المال اليوم في المثال الذي نوقش أعلاه، فإن ممارسة وحدها إضافة 10،000 سهم مشترك للقاعدة ومع ذلك، فإن ممارسة محاكاة توفر للشركة مع ممارسة نقدية اضافية العائدات من 7 لكل خيار، بالإضافة إلى فائدة ضريبية الفائدة الضريبية هي نقود حقيقية لأن الشركة يحصل على خفض الدخل الخاضع للضريبة من كسب الخيارات - في هذه الحالة، 1 3 لكل خيار تمارس لماذا لأن مصلحة الضرائب الأمريكية سوف جمع الضرائب من أصحاب الخيارات الذين سيدفعون ضريبة الدخل العادية على نفس الربح يرجى ملاحظة الفوائد الضريبية يشير إلى خيارات الأسهم غير المؤهلين ما يسمى خيارات الأسهم حافز قد لا تكون الضرائب إسو ، ولكن أقل من 20 من الخيارات الممنوحة هي ISOs. Let s نرى كيف 100،000 سهم مشترك تصبح 103،900 الأسهم المخففة تحت طريقة الخزانة الأسهم، والتي، تذكر، يقوم على ممارسة محاكاة نحن نفترض ممارسة 10،000 في - خيارات المال هذا في حد ذاته يضيف 10،000 سهم مشترك للقاعدة ولكن الشركة يحصل مرة أخرى عائدات ممارسة 70،000 7 ممارسة السعر لكل خيار وفائدة ضريبة نقدية من 52،000 13 كسب × 40 معدل الضريبة 5 20 لكل خيار هذا هو ضخم 12 20 الخصم النقدي، إذا جاز التعبير، لكل خيار للحصول على خصم إجمالي من 122،000 لاستكمال المحاكاة، نفترض أن كل من أموال إضافية يستخدم لشراء أسهم العودة بسعر الحالي من 20 للسهم الواحد، والشركة تشتري العودة 10000 سهم. في ملخص، وتحويل 10،000 خيارات يخلق فقط 3،900 صافي أسهم إضافية 10،000 خيارات تحويلها ناقص 6،100 أسهم إعادة الشراء هنا هو الصيغة الفعلية، حيث M سعر السوق الحالي، E سعر الممارسة، T معدل الضريبة و N عدد من الخيارات تمارس. Pro فورما إبس التقاطات الخيارات الجديدة التي تم منحها خلال السنة لقد راجعنا كيف يسجل العائد على السهم المخفف تأثير الخيارات القائمة في السنوات السابقة في المال في الماضي ولكن ما الذي نفعله مع الخيارات الممنوحة في السنة المالية الحالية التي لها قيمة جوهرية صفر هي ، على افتراض أن سعر التمرين يساوي سعر السهم، ولكنه مكلف مع ذلك لأن لديهم قيمة زمنية الجواب هو أننا نستخدم نموذج تسعير الخيارات لتقدير تكلفة إنشاء مصروف غير نقدي يقلل من صافي الدخل المبلغ عنه، طريقة الأسهم يزيد من قاسم نسبة العائد على السهم عن طريق إضافة أسهم، شكلية التكليف يقلل من البسط من إبس يمكنك أن ترى كيف التكليف لا مضاعفة العد كما تشير بعض (إبس المخفف) تتضمن منح الخيارات القديمة بينما تتضمن التكاليف الأولية منح جديدة. نراجع النموذجين الرئيسيين، بلاك سكولز و بينينيل، في القسطين التاليين من هذه السلسلة، ولكن تأثيرها عادة لإنتاج تقدير القيمة العادلة للتكلفة وهو ما يتراوح بين 20 و 50 من سعر السهم في حين أن القاعدة المحاسبية المقترحة التي تتطلب المصاريف مفصلة للغاية، فإن العنوان هو القيمة العادلة في تاريخ المنح وهذا يعني أن فاسب يريد أن يطلب من الشركات تقدير القيمة العادلة للخيار في وقت منح وتسجيل الاعتراف بأن النفقات على بيان الدخل النظر في الرسم التوضيحي أدناه مع نفس الشركة الافتراضية نظرنا أعلاه. 1 تستند ربحية السهم المخففة إلى صافي ربح مقسم إلى 290،000 سهم إلى قاعدة أسهم مخفضة تبلغ 103،900 سهم. ومع ذلك، يمكن أن تختلف قاعدة الأسهم المخففة بشكل مبدئي. انظر الملاحظة الفنية أدناه للحصول على مزيد من التفاصيل. أولا، يمكننا أن نرى أننا ما زلنا ولها أسهم عادية وأسهم مخففة حيث تحاكي الأسهم المخففة ممارسة الخيارات الممنوحة سابقا ثانيا، افترضنا أيضا أنه تم منح 5000 خيار في السنة الحالية لنفترض أن نموذجنا يقدر أنها تستحق 40 من سعر السهم 20، أو 8 لكل خيار إجمالي النفقات هو بالتالي 40،000 ثالثا، لأن خياراتنا يحدث في سترة الهاوية في أربع سنوات، ونحن سوف إطفاء حساب على مدى السنوات الأربع المقبلة هذا هو المحاسبة s مبدأ مطابقة في العمل الفكرة هي أن موظفنا سيتم توفير الخدمات على مدى فترة الاستحقاق، وبالتالي فإن حساب يمكن أن تنتشر على مدى تلك الفترة على الرغم من أننا لم يتضح ذلك، يسمح للشركات للحد من حساب تحسبا للخيار فورفيتور على سبيل المثال، يمكن للشركة أن تتنبأ بأن 20 من الخيارات الممنوحة سيتم مصادرة وتخفيض النفقات وفقا لذلك. لدينا النفقات السنوية الحالية لمنحة الخيارات هو 10،000، أول 25 من حساب 40،000 لدينا صافي الدخل المعدل وبالتالي 290،000 نحن نقسم هذا إلى أسهم عادية وأسهم مخففة لإنتاج المجموعة الثانية من أرقام إبس الأولية يجب أن يتم الكشف عنها في حاشية، ومن المرجح جدا تتطلب الاعتراف في نص بيان الدخل عن السنوات المالية التي تبدأ بعد 15 ديسمبر ، 2004. ملاحظة فنية نهائية للشجعان هناك التقنية التي تستحق بعض الإشارة استخدمنا نفس قاعدة الأسهم المخففة لكل من حسابات إبس المخففة المبلغ عنها إبس المخفف وشكل إبس المخفف من الناحية الفنية، تحت الشكل المخفف إسب البند الرابع على ما سبق يتم زيادة قاعدة األسهم من خالل عدد األسهم التي يمكن شراؤها من خالل مصاريف التعويض غير المطفأة، باإلضافة إلى ما سبق وعائدات الضرائب والمنافع الضريبية لذلك، في السنة الأولى، حيث تم تحميل فقط 10،000 من 40،000 حساب الخيار، والآخر 30،000 من الناحية النظرية يمكن إعادة شراء 1،500 سهم إضافية 30،000 20 هذا - في السنة الأولى - تنتج عددا إجماليا من المخفف أسهم من 105،400 و إبس مخفضة من 2 75 ولكن في السنة الرابعة، كل شيء على قدم المساواة، فإن 2 79 أعلاه سيكون صحيحا كما كنا قد انتهى بالفعل صرف 40،000 تذكر، وهذا ينطبق فقط على إبس المخفف شكلية حيث نحن خيارات الاسترداد في البسط. الاستنتاج خيارات التكثيف هي مجرد محاولة أفضل الجهود لتقدير تكلفة الخيارات المؤيدين الحق في القول بأن الخيارات هي تكلفة، وعد شيء أفضل من عد شيء ولكن لا يمكن أن يدعي تقديرات النفقات دقيقة النظر في شركتنا أعلاه ماذا لو كان حمامة الأسهم إلى 6 العام المقبل وبقيت هناك ثم الخيارات ستكون لا قيمة لها تماما، وتقديرات النفقات الخاصة بنا سوف تتحول إلى أن تكون مبالغة بشكل كبير في حين أن إبس سيكون أقل من ذلك على العكس من ذلك، إذا كان السهم أفضل مما كان متوقعا، فإن أرقام إبس لدينا مبالغ فيها لأن نفقاتنا سوف تتحول إلى أن تكون بأقل من قيمتها. خيار القيمة العادلة هو البديل لرجال الأعمال لتسجيل أدواتها المالية وفقا لقيمها العادلة غاب يسمح هذا العلاج للعناصر التالية. الأصول المالية أو الالتزامات المالية. الالتزام الثابت الذي ينطوي فقط على الأدوات المالية. الالتزام القرض. أن عقد التأمين حيث المؤمن يمكن أن يدفع طرف ثالث لتوفير السلع أو الخدمات في وعندما يكون العقد ليس أداة مالية أي يتطلب الدفع في السلع أو الخدمات. الضمان الذي يمكن للضمان أن يدفع طرف ثالث لتوفير السلع أو الخدمات في التسوية، وحيث أن العقد ليس أداة مالية أي يتطلب الدفع في السلع أو الخدمات. لا يمكن تطبيق خيار القيمة العادلة على البنود التالية. بالاستثمار في شركة تابعة أو متغيرة الفائدة التي ستكون الالتزامات المالية أو الأصول المتعلقة بخطط المعاشات التقاعدية واستحقاقات ما بعد الخدمة وخطط خيارات الأسهم وأنواع أخرى من التعويضات المؤجلة. عندما تختار أن تقيس أحد البنود بقيمته العادلة، فعل ذلك على أساس كل أداة على حدة بمجرد انتخابك لمتابعة خيار القيمة العادلة لأداة ما، يكون التغيير في التقارير غير قابل للإلغاء. يمكن إجراء انتخابات القيمة العادلة إما من التواريخ التالية. تاريخ الانتخابات، الذي يمكن أن يكون عندما يتم الاعتراف أولا البند، عندما يكون هناك التزام ثابت، عندما يتوقف التأهيل للمعالجة المحاسبية المتخصصة، أو هناك تغيير في المعالجة المحاسبية للاستثمار في كيان آخر. وفقا لسياسة الشركة لأنواع معينة من البنود المؤهلة. من المقبول عدم تطبيق خيار القيمة العادلة على البنود المؤهلة يتم اإلفصاح عن نتائج شركة تابعة أو منشأة ذات فائدة متغيرة موحدة ولكن تطبيق خيار القيمة العادلة على هذه البنود عند إعداد التقارير المالية الموحدة. من األسهل بكثير تطبيق خيار القيمة العادلة لكل من النتائج على مستوى الشركة التابعة والنتائج المالية الموحدة، لا تحاول معاملة منفصلة، ​​على الرغم من أنه مسموح به من قبل مبادئ المحاسبة المقبولة عموما. في معظم الحالات، فمن المقبول اختيار خيار القيمة العادلة لعنصر مؤهل، في حين لا تنتخب لاستخدامها للعناصر الأخرى التي هي متطابقة أساسا. إذا كنت تأخذ وخيار القيمة العادلة، والإبلاغ عن الأرباح والخسائر غير المحققة على البنود المنتخبة في تاريخ كل تقرير لاحق. ستيفن براغ في الأصول شير أرتيكل نشر على الثلاثاء، 26 نوفمبر 2013 في 2 35 م.